建設金融強國要從哪些方面發力？在省部級主要領導干部推動金融高質量發展專題研討班開班式上，習近平總書記深入闡釋建設金融強國的目標任務、實踐要求等重大問題，強調“必須加快構建中國特色現代金融體系”，包含金融調控、金融市場、金融機構、金融監管、金融產品和服務、金融基礎設施“六大體系”，釋放出推動金融高質量發展的強音。

　　作為“六大體系”之首的“科學穩健的金融調控體系”該怎么理解、如何構建？記者就此采訪了有關部門負責人以及專家學者。

　　強化逆周期和跨周期調節

　　“千招萬招，管不住貨幣都是無用之招。”中央銀行負責調控貨幣總閘門，對經濟發展全局有著重要作用。中國人民銀行制定和執行貨幣政策，必須平衡好短期與長期、穩增長與防風險、內部均衡與外部均衡的關系，始終保持穩健性，管好貨幣總閘門，為穩定物價、促進經濟增長、擴大就業、維護國際收支平衡營造良好的貨幣金融環境，守護好老百姓的錢袋子。

　　2023年，貨幣政策加大逆周期調節，貨幣信貸總量保持較快增長，信貸結構持續優化，企業貸款利率處于較低水平，為經濟恢復發展提供了有力有效的支持。數據顯示，2023年全年社會融資規模增量累計為35.59萬億元，比上年多3.41萬億元；全年人民幣貸款增加22.75萬億元，同比多增1.31萬億元。

　　“建設現代中央銀行制度，構建科學穩健的金融調控體系，是金融強國的重要內容和保障。”招聯首席研究員董希淼說，科學穩健的金融調控體系，應是數量型調控、價格型調控以及宏觀審慎政策相結合的新型調控體系，應綜合運用多種政策工具，從總量、結構和價格三個方面進行靈活適度、精準有效的調控。

　　仲量聯行大中華區首席經濟學家龐溟認為，金融調控是一項系統工程，需要全面、聯系和發展地看問題，以全面系統的戰略思維統籌兼顧、系統安排。同時，必須適應發展階段性特征和經濟形勢變化，將短期和長期、內部和外部均衡結合起來，靈活適度調節金融調控政策的力度、節奏和重點，實現調節的常態化、系統化和規律化。

　　中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，將強化逆周期和跨周期調節，鞏固和增強經濟回升向好態勢，為經濟高質量發展營造良好的貨幣金融環境。在總量方面，保持流動性合理充裕，社會融資規模、貨幣供應量同經濟增長和價格水平預期目標相匹配。在結構方面，發揮好貨幣政策工具總量和結構雙重功能，盤活存量、提升效能，引導金融機構加大對科技創新、綠色轉型、普惠小微、數字經濟等方面的支持力度。在價格方面，促進社會綜合融資成本穩中有降，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

　　“加快適應信貸需求結構重大變化，優化資金供給結構，切實做到有增有減，促進產業轉型升級和新舊動能轉換?！编u瀾說，增的方面，要進一步提升貨幣信貸政策引導效能，緊扣重大戰略、重點領域和薄弱環節，重點做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”，服務好高質量發展；減的方面，堅持市場化法治化原則，通過債務重組、市場出清等方式，盤活被低效占用的金融資源，更好發揮存量貸款對實體經濟的支持作用。

　　發揮好總量和結構雙重功能

　　穩貨幣是金融調控的重要基礎，實施好貨幣政策的一個關鍵要求就是“穩”。近年來，人民銀行始終保持貨幣政策的穩健性，統籌運用總量和結構、數量和價格工具，加大貨幣信貸政策支持，助力實現穩經濟、調結構、穩物價的平衡，金融服務質效不斷提升。

　　進入2023年，我國經濟仍處于恢復過程中，國內信貸需求有所放緩，貸款平穩可持續投放難度增大，穩貨幣穩信貸挑戰增多。為此，人民銀行著力支持擴大內需，3月和9月兩次在關鍵時點降準，中期借貸便利每月均到期超額續做，適時投放流動性支持政府債券順利發行，促進市場利率圍繞公開市場操作利率平穩運行，維持貸款在上一年高基數上延續兩位數增速，有力實現了貨幣信貸平穩增長與實體經濟需求逐步向好的正向反饋。同時，堅持按照市場化法治化原則引導金融機構信貸投放，充分滿足實體經濟有效融資需求，及時優化房地產金融政策，支持房地產行業合理融資需求，配合做好地方政府債務重組化解，盤活存量貸款支持高質量發展。

　　人民銀行在引導貨幣信貸平穩增長的同時，不斷調整和完善結構性貨幣政策工具體系，充分發揮貨幣信貸政策導向作用，推動信貸結構明顯優化。據了解，目前存續的結構性貨幣政策工具有10余項，余額達7萬億元。結構性政策工具的運用堅持聚焦重點，統籌考慮經濟運行中較為突出的結構性矛盾，以及金融機構提升對特定領域金融服務的意愿和能力。去年以來，持續推動存續工具落地顯效，及時明確六項到期工具的延續實施，有效激發普惠金融、制造業企業的經濟活力，促進綠色低碳、科技創新等新動能加快發展，助力穩住實體經濟需求。

　　值得一提的是，2023年，面對國內外經濟、政策周期不同步的挑戰，人民銀行堅持“以我為主”，沒有跟隨加息，優先確保國內發展，在6月和8月兩度調降政策利率，并持續釋放貸款市場報價利率改革效能，企業融資和居民信貸成本降至歷史低位，有力支持提升投資、消費需求。同時，堅持實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，既注重發揮市場的決定性作用，又綜合運用外匯存款準備金率、跨境融資宏觀審慎調節參數等工具，對市場順周期、單邊行為進行糾偏，人民幣對一籃子貨幣匯率保持基本穩定還略有升值。

　　業內人士表示，新時代金融發展面臨新的挑戰，人民銀行將合理把握金融發展規律，完善金融宏觀調控，始終保持貨幣政策的穩健性，充實貨幣政策工具箱，優化資金供給結構，疏通資金進入實體經濟的渠道，著力為高質量發展營造良好的貨幣金融環境。

　　牢牢守住安全底線

　　近日，人民銀行在召開2024年工作會議時強調，要準確把握中央金融工作會議對中國人民銀行的職責定位，“構建科學穩健的金融調控體系，有力有效支持經濟穩定增長和高質量發展”，并強調“健全金融穩定保障體系，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線”。

　　金融安全是國家安全的重要組成部分，當前我國金融體系總體穩健。從2023年第二季度中國人民銀行金融機構評級結果看，3992家參與評級銀行中有3655家處在安全邊界內，資產占全部參評銀行總資產的98.3%，其中24家主要銀行一直評級優良，資產規模占銀行業總資產約70%，是我國金融體系的“壓艙石”。

　　2018年以來，人民銀行會同各相關部門和地方，堅決打好防范化解重大金融風險攻堅戰。依法處置風險程度高、嚴重威脅金融體系穩定的重點高風險集團，穩妥處置對金融體系有較大風險外溢性的中小金融機構，有效壓降高風險影子銀行業務，將互聯網平臺企業金融活動全部依法納入監管，全面清理整頓金融秩序和打擊非法金融活動。一批影響大，帶有緊迫性、全局性的突出風險點得到有效處置，金融風險整體收斂、總體可控。防范化解重大金融風險攻堅戰取得重要階段性成果。

　　隨著我國經濟持續回升向好，我國金融體系將更加健康穩健。目前，高風險銀行改革化險工作取得積極成效，數量較峰值明顯下降。“我國存款保障水平保持高位，存款保險可為99%以上的存款人提供全額保障，較好守護了老百姓‘錢袋子’。隨著金融科技發展和經濟結構轉型升級，我國金融機構體系將持續優化重組，進一步實現高質量發展?！敝袊嗣胥y行金融穩定局局長孫天琦說。

　　孫天琦表示，將深刻把握金融工作的政治性、人民性，全面加強金融監管，依法將所有金融活動全部納入監管，全面強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，消除監管空白和盲區。一方面，進一步發揮好壓力測試作用，完善金融風險監測、評估與防控體系，對新增高風險金融機構建立具有硬約束的早期糾正制度，明確整改期限和要求，實現風險“早識別、早預警、早暴露、早處置”。另一方面，健全權責一致、激勵約束相容的風險處置責任機制，發揮好存款保險專業化、常態化風險處置職能，豐富存款保險風險處置措施和工具，強化金融穩定保障體系建設，牢牢守住不發生系統性風險的底線。

　　姚 進