作者：李長安（對外經濟貿易大學國家對外開放研究院教授、博士生導師）

　　隨著越來越多專業養老保險公司的加入，商業養老保險產品品種將日益豐富，相關領域會有越來越多的市場需求被有效激發出來。

　　近日，中國銀保監會發布了《關于國民養老保險股份有限公司開業的批復》，同意國民養老保險股份有限公司開業，這意味著我國又一家專業養老保險公司誕生。國民養老保險股份有限公司注冊資本為111.5億元，其主要業務范圍將聚焦個人養老金業務以及管理以養老保障為目的的人民幣和外幣資金，也包括與養老金管理相關的咨詢服務業務。

　　隨著我國社會老齡化程度不斷加深，加快發展第三支柱商業養老保險迫在眉睫。雖然第一家專業養老保險公司早在2004年就已經成立，此后又陸續成立了幾家商業養老保險公司，但實際運營效果并不理想。統計數據顯示，在商業年金保險中，真正具備養老屬性的傳統商業養老年金保險產品體量很小，與有關目標差距甚遠。個人稅收遞延型商業養老保險的情況也類似，截至2021年10月底，個人稅收遞延型商業養老保險試點累計保費收入6億元、專屬商業養老保險約2億元，整體規模仍相對較小。

　　正因如此，近段時間以來，監管部門在規范發展第三支柱養老保險方面動作不斷。2021年12月，銀保監會發布《關于規范和促進養老保險機構發展的通知》明確，養老保險機構應當堅持專業性養老保險經營機構的發展定位，聚焦商業養老保險、企業（職業）年金基金管理、養老保障管理等具備養老屬性的業務領域，積極參與第三支柱養老保險建設，著力滿足人民群眾多樣化養老保障需求。今年3月初，銀保監會將專屬商業養老保險由之前的6家人壽保險公司試點拓寬到全國，而且將10家專業養老保險公司全部列入試點內，均可發售專屬商業養老保險。

　　基于此，國民養老保險公司章程明確提出，公司經營宗旨為貫徹落實黨中央、國務院關于“加快發展多層次、多支柱養老保險體系，更好滿足人民群眾多樣化需求”的重大部署，在堅持風險底線、注重養老金安全保障前提下，堅持普惠、包容和共享的理念，按照市場化原則對社會大眾的商業養老金進行專業化管理，實現商業養老金的保本和有效增值，建立商業養老金管理的可持續發展模式，使商業養老保險在養老保險體系中發揮更加重要的作用。

　　值得注意的是，與其他幾家專業養老公司主要依托保險公司不同，國民養老保險公司的17個參股股東來源多元化，既包括傳統的保險公司泰康人壽，還匯集了眾多銀行的理財公司和數家投資公司。事實上，商業養老不僅是保險業的業務，銀行、基金、證券等金融機構都可以為商業養老提供產品。國民養老保險的銀行系背景或許可以更好地滿足居民養老金融需求。同時，遍布大街小巷的銀行網點也為國民養老保險公司未來的營銷提供渠道優勢。

　　目前，我國第三支柱商業養老保險仍處于蓄勢待發狀態。相信隨著越來越多專業養老保險公司的加入，安全性高、保障性強、投保簡便、交費靈活、收益穩健的商業養老保險產品品種將日益豐富。隨著投資渠道不斷拓寬，相關領域會有越來越多的市場需求被有效激發出來。在此基礎上，我國商業養老保險的春天將真正來臨，第三支柱商業養老保險在夯實我國養老保險體系中的積極作用將得到充分發揮。