10月13日，央行發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金管理辦法（征求意見稿）》，決定建立支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金。《辦法》明確基金是用于化解和處置因支付機(jī)構(gòu)客戶備付金缺口導(dǎo)致的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的非政府性行業(yè)互助資金。

　　近年來，隨著非銀行支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的快速增長，客戶備付金規(guī)模也不斷擴(kuò)大。根據(jù)央行更新的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)，8月末非金融機(jī)構(gòu)存款（即支付機(jī)構(gòu)客戶備付金）規(guī)模為16233.08億元。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，建立支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金，是央行在對支付機(jī)構(gòu)備付金實(shí)施集中存管后，在支付行業(yè)探索建立的又一制度。備付金集中存管有助于防范備付金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，而建立行業(yè)保障基金將有助于防范支付機(jī)構(gòu)因經(jīng)營問題產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)形成市場化的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解機(jī)制，從而更好地促進(jìn)支付行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展，確保金融穩(wěn)定和社會(huì)穩(wěn)定，維護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

　　形成市場化的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解機(jī)制

　　自2019年1月起，支付機(jī)構(gòu)已向人民銀行全額交存客戶備付金。備付金集中存管可以有效遏制資金挪用風(fēng)險(xiǎn)，但不能杜絕支付機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的虛假商戶和虛假交易，也無法完全避免非法交易平臺(tái)傳染給支付機(jī)構(gòu)引發(fā)的資金風(fēng)險(xiǎn)。此外，部分支付機(jī)構(gòu)因重大違規(guī)、經(jīng)營不善等問題被注銷《支付業(yè)務(wù)許可證》、解散或破產(chǎn)時(shí)，由于缺乏配套的救濟(jì)保障機(jī)制，如果其客戶備付金存在缺口，極易引發(fā)群體事件，影響社會(huì)穩(wěn)定。

　　央行表示，為推動(dòng)形成市場化的風(fēng)險(xiǎn)防范和化解機(jī)制，應(yīng)盡快出臺(tái)《辦法》，在人民銀行的指導(dǎo)和監(jiān)督下規(guī)范運(yùn)行基金，按照市場化、法治化原則開展行業(yè)互助。

　　國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤指出，設(shè)立該基金有助于解決局部非系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是中小支付企業(yè)可能出現(xiàn)的經(jīng)驗(yàn)失敗問題，同時(shí)也會(huì)起到穩(wěn)定市場預(yù)期的作用，強(qiáng)化對于支付行業(yè)健康發(fā)展的信心。

　　目前，我國對存款類金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)等也建立相應(yīng)的行業(yè)保障基金。董希淼認(rèn)為，相應(yīng)的機(jī)制安排，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)行業(yè)長期持續(xù)發(fā)展、保障用戶權(quán)益等方面發(fā)揮了重要作用，也積累了經(jīng)驗(yàn)。在我國，支付行業(yè)用戶規(guī)模巨大，與公眾日常生活和金融運(yùn)行密切相關(guān)，探索建立支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金，具有必要性和緊迫性。

　　央行強(qiáng)調(diào)，設(shè)立基金，并通過《辦法》規(guī)范其運(yùn)行，確保支付機(jī)構(gòu)遭遇風(fēng)險(xiǎn)事件出現(xiàn)備付金缺口時(shí)，最大限度減低對其客戶的影響，是市場經(jīng)濟(jì)條件下保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的重要舉措，有助于預(yù)防和妥善處置群體性事件風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場和公眾對支付服務(wù)行業(yè)的信心，促進(jìn)支付服務(wù)市場健康發(fā)展，維護(hù)金融穩(wěn)定。

　　保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益 維護(hù)行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展

　　支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金如何籌集？根據(jù)《辦法》，基金來源主要為清算保證金利息按比例劃入基金。具體來看，支付機(jī)構(gòu)將全部客戶備付金作為其清算保證金。中國人民銀行按季度計(jì)提支付機(jī)構(gòu)清算保證金利息劃入基金。計(jì)提比例按照支付機(jī)構(gòu)分類評級結(jié)果確定，區(qū)間為9.5%至12%，通過實(shí)行差別計(jì)提比率的方式引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開展支付業(yè)務(wù)。

　　基金的建立對于消費(fèi)者有什么影響？董希淼表示，對金融消費(fèi)者來說，建立非銀行支付行業(yè)保障基金，是更好地保護(hù)用戶合法權(quán)益、確保支付行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的舉措。基金來源于備付金利息，不會(huì)增加支付機(jī)構(gòu)支出，更不會(huì)增加用戶負(fù)擔(dān)。

　　什么情形下可以使用基金用于兌付客戶備付金？《辦法》規(guī)定了三種可以使用基金用于兌付客戶備付金的情形：一是支付機(jī)構(gòu)被注銷《支付業(yè)務(wù)許可證》、解散或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，支付機(jī)構(gòu)或者其他責(zé)任主體的資產(chǎn)無法完全彌補(bǔ)客戶備付金缺口的；二是支付機(jī)構(gòu)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)且采用各種市場化方式均無法彌補(bǔ)客戶備付金缺口的；三是中國人民銀行認(rèn)定的其他可能嚴(yán)重危及社會(huì)公共利益和金融穩(wěn)定的情形。

　　根據(jù)《辦法》，使用基金兌付客戶備付金的，對單個(gè)客戶實(shí)行5000元人民幣最高兌付限額。中國人民銀行可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支付行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素調(diào)整最高兌付限額。

　　《辦法》明確人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)督基金的籌集、管理和使用，負(fù)責(zé)監(jiān)督基金管理人，并指出中國人民銀行可以委托中國人民銀行所屬或主管的非營利性質(zhì)的行業(yè)自律組織作為基金管理人。

　　楊濤認(rèn)為，支付機(jī)構(gòu)行業(yè)保障基金通過行業(yè)自律組織落地，也相當(dāng)于真正給了自律機(jī)制一個(gè)新抓手。