深創(chuàng)投集團累計投資科技型企業(yè)超1500家，“投早投硬”孵化創(chuàng)新“新勢力”、助力科技自立自強，研究探索大膽資本……近年來，隨著耐心資本成長帶動，深圳私募股權創(chuàng)投基金存續(xù)規(guī)模過萬億元，科學研究與試驗發(fā)展（R&D）經費投入強度達6.46%，“創(chuàng)新之城”新質生產力涌動強勁活力。

　　支持創(chuàng)新，陪伴成長

　　11月，隨著跨境電商企業(yè)傲基股份在港交所上市，深創(chuàng)投集團投資企業(yè)上市數(shù)量累計達270家。這個市場化運作的國有創(chuàng)投機構，投資企業(yè)和上市企業(yè)數(shù)量位居行業(yè)前列。

　　“國家需要什么，深創(chuàng)投就投什么。”深創(chuàng)投集團董事長左丁說，耐心資本就是要從時代大局出發(fā)，引導資本持續(xù)耕耘科創(chuàng)沃土。在助力科技創(chuàng)新、陪伴企業(yè)成長的同時，創(chuàng)投機構也獲得收益，實現(xiàn)“一投三贏”。

　　突圍“卡脖子”，技術要攻堅，資本更要跟上。

　　對半導體設備產業(yè)鏈持續(xù)研究、分析、走訪，經過近一年跟進，深創(chuàng)投領投半導體設備生產服務商中科飛測，并連續(xù)兩輪加持企業(yè)，為其發(fā)展提供充足資金支持。

　　“這背后，是深創(chuàng)投支持我國半導體設備產業(yè)鏈發(fā)展的初心，和對國內半導體行業(yè)前景的持續(xù)看好。”左丁說。

　　去年5月，中科飛測在科創(chuàng)板上市。中科飛測董事長陳魯近期表示，公司將持續(xù)拓展設備種類，推動產品向更前沿工藝升級迭代。

　　回溯時光，深創(chuàng)投與在深圳舉行的中國國際高新技術成果交易會（高交會）一同成立于1999年，希冀合力推動科技成果轉化。今年11月中旬閉幕的第二十六屆高交會，意向成交金額超1200億元。

　　華大九天、西部超導、寧德時代、邁瑞醫(yī)療、中芯國際……20多年來，深創(chuàng)投也陪伴眾多科技企業(yè)成長壯大，至今管理各類資金總規(guī)模超4800億元，累計投資科技型企業(yè)逾1500家，培育國家級專精特新“小巨人”企業(yè)423家。

　　在深創(chuàng)投等耐心資本的帶動下，深圳科技創(chuàng)新氛圍日漸濃厚。統(tǒng)計數(shù)據顯示，截至2023年末，深圳私募股權創(chuàng)投基金存續(xù)規(guī)模15241.4億元。2023年深圳R&D費用達2236.61億元，投入強度為6.46%。

　　“投早投硬”，兩翼齊飛

　　在創(chuàng)新生態(tài)構建中，“嗷嗷待哺”的初創(chuàng)企業(yè)、“國之重器”的產業(yè)投資，更需要耐心資本精準滴灌。

　　記者近期見到深圳市天使投資引導基金管理有限公司總經理李新建時，他直言日程表排得很滿，“奔波于各大會場、企業(yè)，發(fā)掘科技新勢力任務重、責任大。”

　　深圳天使母基金于2018年由深圳市政府投資發(fā)起設立，規(guī)模100億元，如“天使般”專注“投早投小投科技”。2023年底，為進一步支持早期科技成果轉化，在天使母基金的基礎上，深圳市新落地總規(guī)模20億元的科技創(chuàng)新種子基金，支持“更早更小”種子期項目。

　　數(shù)據顯示，目前深圳天使母基金及科技創(chuàng)新種子基金帶動社會資本參與早期投資超230億元，投資近千個項目，估值超1億美元的項目188個，估值超10億美元的“獨角獸”企業(yè)6個。

　　思謀科技聯(lián)合創(chuàng)始人沈小勇說，公司規(guī)模還很小的時候，深圳天使母基金“雪中送炭”。隨后團隊不斷搭建完善、業(yè)務影響力持續(xù)增強，公司智能硬件、工業(yè)軟件等產品體系年營收超億元，估值超10億美元。

　　耐心資本不僅投資早期的“小鮮肉”，還支持硬科技的“大塊頭”。

　　深圳市重大產業(yè)投資集團有限公司立足重大戰(zhàn)略引領性產業(yè)投資功能性平臺定位，聚焦集成電路主責主業(yè)發(fā)力攻堅，導入和投資深圳首條12英寸高端芯片制造產線、重投天科第三代半導體產業(yè)園項目等10多個國家及省市重大產業(yè)項目。

　　“重大項目投資需要耐心資本，立足長遠和可持續(xù)。”深重投集團董事長戴軍說，國有資本產業(yè)投資功能性平臺就是要充分發(fā)揮“有為政府”和“有效市場”關鍵聯(lián)結作用，打造“大樹成蔭”與“花草相映”的產業(yè)發(fā)展生態(tài)圈，推動國有資本向新質生產力集中。

　　集聚資源，制度探索

　　隨著資源集聚，耐心資本“高地”正在深圳加速崛起。

　　今年9月，深圳引入險資設立基金——“平安創(chuàng)贏—深圳市平安重大項目投資基金”，投向基礎設施項目和創(chuàng)投兩大方向，基金規(guī)模達100億元，其中平安人壽認繳94.5億元。

　　平安人壽黨委書記、董事長楊錚說，保險資金具有規(guī)模大、期限長、穩(wěn)定性高的優(yōu)勢，與創(chuàng)業(yè)投資需求契合，成為耐心資本的新生力量。

　　10月中旬，多只金融資產投資公司（AIC）股權投資合作基金在深圳簽約，總金額達550億元。

　　深圳市委金融辦常務副主任時衛(wèi)干表示，深圳具備發(fā)展產業(yè)和創(chuàng)新投資的優(yōu)越條件，與耐心資本長期且穩(wěn)健的特性相得益彰，共同推動深圳創(chuàng)新產業(yè)迸發(fā)新的火花。

　　在打牢耐心資本根基的同時，新的探索也在不斷進行，釋放更加強勁的創(chuàng)新動能。

　　近期，深圳提出培育引導耐心資本、大膽資本服務深圳市“20+8”戰(zhàn)略性新興產業(yè)和未來產業(yè)集群，支持國資基金大膽試錯，發(fā)揮好財政資金的杠桿放大作用。

　　“深圳提出探索國資基金容錯免責機制，具有鮮明先行示范特征，助力更好服務實現(xiàn)高水平科技自立自強。”中國（深圳）綜合開發(fā)研究院金融發(fā)展與國資國企研究所執(zhí)行所長余凌曲說。