“未來綠色金融的工作重點是完善促進綠色金融發(fā)展的體制機制、標準和激勵措施，引導金融機構加強對氣候和環(huán)境風險的識別、分析和管理，繼續(xù)深化國際合作。”中國人民銀行副行長陳雨露近日在2020年中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會(以下簡稱“綠金委”)年會暨中國綠色金融論壇上表示。

　　隨著近年來我國綠色金融基礎性制度體系日臻完善，綠色產業(yè)發(fā)展水平持續(xù)提升，綠色金融市場發(fā)展成就斐然。自今年以來，突發(fā)疫情凸顯了綠色發(fā)展的重要性與必要性，綠色金融迎來更為廣闊的發(fā)展空間。

　　受訪專家普遍認為，我國綠色金融已到了由“淺”入“深”的發(fā)展階段，而要達到預期的綠色發(fā)展效果，需要從提高綠色投放的精準度發(fā)力。這不僅要求銀行業(yè)金融機構要進一步提高綠色金融綜合服務能力，同時從外部環(huán)境而言，要下大力氣完善制度標準建設及激勵機制等問題。

　　綠色金融任務更趨艱巨

　　“根據我行今年的內部資金轉移定價方案，綠色貸款給予10個基點戰(zhàn)略性減點支持，綠色債券較其他債券業(yè)務優(yōu)惠10個基點，綠色貸款業(yè)務優(yōu)先使用‘綠色通道’指標。”某國有大行內部人士在接受《金融時報》記者采訪時透露。

　　加大資源傾斜力度、優(yōu)先滿足綠色信貸投放需求，這是我國銀行業(yè)近年來著力加大綠色金融布局的一個縮影。特別是今年以來，疫情的發(fā)生凸顯了生態(tài)自然和諧的重要性，我國金融監(jiān)管部門出臺了相關政策支持綠色發(fā)展，在新形勢下，銀行業(yè)通過強化綠色信貸政策引導，將綠色信貸作為調整信貸結構的重要著力點，綠色信貸業(yè)務保持平穩(wěn)發(fā)展。央行提供的數據顯示，截至6月末，主要金融機構綠色信貸余額達11.01萬億元，同比增長16.3%，不良貸款率遠低于行業(yè)平均水平。

　　從銀行個體情況來看，截至今年6月末，工行、農行、建行綠色信貸余額均過萬億元，分別達到1.41萬億元、1.30萬億元、1.29萬億元；從增速來看，郵儲銀行、建行綠色信貸增速達兩位數，同比增幅分別為16.08%、10.08%。

　　不僅是規(guī)模平穩(wěn)增長，銀行業(yè)還在積極培育綠色金融新優(yōu)勢。如建行加快綠色債券發(fā)行，上半年發(fā)行綠色債券47億元，承辦綠色信貸資產支持證券44.12億元；農行發(fā)力綠色投行業(yè)務，上半年通過綠色銀團貸款、綠色并購貸款、綠色債券、綠色資產支持票據等方式為企業(yè)提供融資超640億元，資金投向環(huán)境治理、清潔能源、交通運輸等領域。

　　“從絕對數量來講，過去幾年中國綠色金融的發(fā)展非常迅猛，對綠色產業(yè)發(fā)展產生了非常積極的效果。” 國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛對此向《金融時報》記者評價稱。

　　不過，值得關注的是，業(yè)內普遍認為，在快速增長的綠色發(fā)展需求下，未來的綠色金融任務更加艱巨。

　　根據人民大學綠色金融團隊的核算，2019年新增綠色金融資金需求為2.048萬億元，但2019年新增綠色資金供給為1.43萬億元，2019年新增綠色金融資金缺口0.618萬億元。隨著綠色經濟復蘇的需求以及按照相關生態(tài)環(huán)境治理和綠色經濟發(fā)展目標需求，2020年綠色金融資金需求量將增加到2.26萬億元。

　　“得益于中國整個經濟體量，我國綠色金融的規(guī)模近幾年迅速擴大，綠色信貸及綠色債券規(guī)模均進入國際前列。但就國內經濟發(fā)展而言，整個經濟體系的綠色化程度還是不夠的。”曾剛說。

　　銀行業(yè)需提升綠色綜合服務能力

　　作為推進綠色金融發(fā)展的市場主體，銀行業(yè)金融機構未來在支持經濟綠色復蘇中大有可為。業(yè)內專家分析認為，在龐大的綠色金融需求機遇下，銀行業(yè)需要從專業(yè)能力、信貸模式創(chuàng)新以及體制機制方面做進一步優(yōu)化提升，保障綠色投放的精準度。

　　事實上，相對于傳統(tǒng)市場項目，很多綠色項目具有一次性投資巨大、還款期長、利潤較低的特點，但同時也有市場風險低、收益穩(wěn)定的優(yōu)點。這決定了傳統(tǒng)的融資工具無法很好地發(fā)揮綠色項目未來收益穩(wěn)定的融資優(yōu)勢，無法避開抵押擔保和債務增加較大等融資劣勢。

　　“綠色金融的特點決定了其與傳統(tǒng)信貸有很大區(qū)別，會涉及多種金融工具的綜合使用，這要求銀行要在綠色金融領域增強綜合化的服務能力。” 曾剛認為。

　　“在對綠色產業(yè)、綠色項目、綠色企業(yè)進行遴選、評估過程中，銀行業(yè)等金融機構如何通過實用可操作的指標、方法和工具更好地評估和防控其ESG風險，準確把握產業(yè)的結構調整方向，也是一項具有挑戰(zhàn)性的工作，這要求金融機構在對綠色項目的認識和界定方面能夠有更為專業(yè)的判定。”東方金誠綠色金融部負責人方怡向對《金融時報》記者表示。

　　“下一步需要相關機構提升內部能力建設，可以通過窗口指導、業(yè)務培訓或第三方支持等方式，提升銀行業(yè)金融機構在綠色信貸統(tǒng)計、綠色金融產品開發(fā)、綠色可持續(xù)投資等方面的能力和水平，增強銀行業(yè)環(huán)境和社會風險識別與防控能力，培養(yǎng)更多綠色金融領域專業(yè)人才。” 方怡向說。

　　在此基礎上，加快綠色金融產品和服務創(chuàng)新是一個重要方面。“加大創(chuàng)新產品的開發(fā)力度，加快探索節(jié)能環(huán)保項目特許經營權、排污權和碳排放權等環(huán)境權益及其收益權成為合格抵（質）押物的模式和路徑，擴大綠色信貸融資支持綠色項目的范圍，推出綠色理財產品，擴展綠色資金來源。” 方怡向建議。

　　除此之外，有專家提出，銀行業(yè)要進一步加大與其他同業(yè)機構的合作創(chuàng)新力度。 “可加強與保險、基金等領域的合作，探索創(chuàng)新合作模式。對一些項目周期長且盈利能力弱的綠色項目，可以通過綠色信貸加綠色保險的模式，效果會更好。” 招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議。

　　下大力氣完善激勵制度

　　“從外部環(huán)境來講，下一步要花大力氣去完善激勵制度。金融畢竟是要考慮商業(yè)可持續(xù)性的，而綠色金融特有的社會效益并不直接轉化為經濟收益，在經濟上未必能達到可持續(xù)。”曾剛強調。

　　針對綠色金融的開展，我國目前已經發(fā)布了一系列激勵措施，包括央行的綠色再貸款、綠色MPA考核以及一些地方政府對綠色項目擔保、貼息等措施。但專家普遍認為，總體來看，已有激勵機制的力度和激勵機制的落地實施還有待加強，特別是結合綠色金融項目投資巨大、還款期長的特點，仍要研究制定更多創(chuàng)新性的激勵約束政策。

　　“政策上要考慮給予金融機構更低的融資成本、更長的融資期限，同時，對于可能存在的風險要安排風險分散機制，甚至要進行一定的補貼。”曾剛表示。

　　“可通過降低綠色資產風險權重、綠色資產權益的優(yōu)先受償等，提高銀行業(yè)對綠色產業(yè)支持的積極性。”方怡向說。

　　除此之外，暢通制度、標準上的“中梗阻”，也是下一步推進綠色金融發(fā)展的必要條件。

　　專家認為，建立可以真實反映綠色發(fā)展需求的綠色金融標準體系，是綠色金融成為綠色發(fā)展內生驅動力的核心抓手，而目前我國仍然面臨標準統(tǒng)一的問題。

　　“只有標準統(tǒng)一，才能確保資金能夠真正地用到綠色金融領域當中，能產生真正的綠色效果。此前相關部門已做出了一些綠色產業(yè)指導目錄，但在具體的信貸項目執(zhí)行上還存在不同的標準。就國內來講，綠色信貸的標準和綠色債券的標準還未統(tǒng)一，市場之間還存在著分割。另外，與國際標準相比較，中國的綠色標準還存在差異，尤其是綠色債券，還面臨國內與國際標準統(tǒng)一問題。”曾剛認為。

　　“目前環(huán)境、社會風險評估方法學和評級標準不完善、不統(tǒng)一，不具有權威指導作用，影響了金融機構的投融資決策。” 方怡向表示，為促進金融機構形成綠色價值投資理念，廣大研究機構需積極溝通，充分融合各自方法學和評級標準，以形成共同的投融資標尺。

　　另外，從綠色金融相關制度建設方面來看，也有進一步完善的空間。

　　“從立法、規(guī)章，再到金融機構的監(jiān)管規(guī)則等，相互之間需要進一步完善協(xié)調，完善頂層設計。同時，在監(jiān)管方面，未來或可以參考普惠金融的監(jiān)管模式，對綠色金融制定具體的考核辦法，形成較成熟的監(jiān)管評價。通過制度的完善，形成一個良好的外部制度環(huán)境。”曾剛建議。